| |
 |
| |
 |
Nº Horas: |
96
|
|
|
| |
|
Titulación: |
consultar |
|
| |
|
Bolsa de Trabajo: |
Este curso no tiene bolsa de trabajo |
|
| |
|
Salida Laboral: |
| |
|
consultar |
|
| |
|
Objetivos: |
| |
|
El Programa Avanzado de Especialización en Análisis del Riesgo de Crédito tiene como objetivo fundamental proponer al asistente un esquema claro y sencillo a seguir para analizar y cuantificar la probabilidad de que un deudor incumpla sus obligaciones de pago. Adicionalmente, se presentan las herramientas - técnicas, legales, etc… - existentes para eliminar ó mitigar dicho riesgo de impago. Por último, se ofrece una visión de las importantes ventajas derivadas de la correcta medición del riesgo de crédito al calor de las nuevas legislaciones surgidas en el ámbito bancario.
|
|
| |
|
Metodología: |
| |
|
consultar |
|
| |
|
Programa: |
| |
|
INTRODUCCIÓN: El concepto de riesgo. La incertidumbre como oportunidad, no como amenaza. Tipos de riesgo en el ámbito financiero: Riesgo de crédito Vs. Riesgo de mercado. Los cinco componentes del riesgo de crédito: El riesgo País. El riesgo del Equipo Directivo. El riesgo Industrial. El riesgo de naturaleza Económico-Financiera. Los riesgos Extraordinarios. La valoración del riesgo de crédito: Mezcla de factores cuantitativos y cualitativos. La técnica del “PEINE”.
EL RIESGO PAÍS: Concepto de Riesgo-País. Riesgo tangible ó conceptual. Formas de medirlo: Aspectos cualitativos. Aspectos cuantitativos. Medidas para mitigar el Riesgo-País. Casos Prácticos.
EL RIESGO DEL EQUIPO DIRECTIVO: Definición. Relevancia práctica de este riesgo. La empresa como resultado concreto de las actuaciones de sus Directivos. La dificultad de evaluar este riesgo: Su carácter subjetivo. La Contabilidad “Creativa”. Caso Práctico.
EL RIESGO INDUSTRIAL: Las tendencias del sector: Su incidencia en el riesgo de crédito de una compañía. El análisis de la ciclicidad. La existencia de precios internacionales “commodities”. El nivel de competencia de un sector Los factores que la determinan: Las barreras de entrada. La existencia de productos sustitutivos. La fortaleza de los clientes. El poder negociador de los proveedores.
Casos Prácticos.
EL RIESGO DE NATURALEZA ECONÓMICO - FINANCIERA: Definición.
Análisis y Medición de los Estados Financieros: El Balance, expresión del origen y destino de los recursos de una compañía. La Cuenta de Resultados, reflejo contable del beneficio ó pérdida. El Cash-Flow, detalle del origen y aplicación de la tesorería generada. Los ratios como indicadores del riesgo económico-financiero: Principales ratios relativos a la Cuenta de Resultados. Principales ratios relativos al Balance. Principales ratios relacionados con el Cash-Flow. La proyección futura de Cash-Flow como verdadera medida de la capacidad de repago. La importancia de las hipótesis empleadas en la elaboración de las proyecciones. El reparto de la caja libre generada.
Casos Prácticos.
LOS RIESGOS EXTRAORDINARIOS: Su importancia como factor de riesgo de crédito. Su marcado carácter sectorial. Mecanismos para mitigarlos: Coberturas Seguros. Casos Prácticos
DIFERENCIAS ENTRE EL ANÁLISIS DEL RIESGO DE UNA PYME Y EL DE UNA EMPRESA MULTINACIONAL: La diferente incidencia de cada uno de los cinco componentes del riesgo de crédito. La importancia del tamaño. La flexibilidad financiera como factor determinante. Los distintos niveles de fiabilidad en la información contable disponible.
La existencia o no de terceras fuentes informativas: Agencias de Rating. Sociedades de Bolsa, etc... Las garantías adicionales como mecanismo de reforzamiento de la posición de acreedor.
UN EJEMPLO PRÁCTICO COMPLETO: El análisis del riesgo crediticio de una compañía.
EL INFORME DE RIESGO DE LOS BANCOS: Su estructura: Descripción de la Compañía. Actividad. Análisis del Sector. Análisis de los Estados Financieros. Puntos fuertes y débiles. Conclusiones y recomendación.
Fuentes de información de las que se nutren los bancos. El Analista perfecto: Un compendio de capacidad técnica y de “experiencia”.
Errores más frecuentes al elaborar un informe de riesgos.
EL RIESGO EN UNA OPERACIÓN DE |
|
| |
|
Requisitos de acceso: |
| |
|
consultar |
|
| |
|
Observaciones: |
| |
|
Recientemente Options & Futures Institute y el IEB (Instituto de Estudios Bursátiles) han alcanzado un acuerdo de integración, como consecuencia de este acuerdo, se crea el mayor centro de formación de post-grado en materia financiera.
Options & Futures Institute / IEB ha establecido acuerdos para la realización de prácticas en diferentes entidades, existiendo la posibilidad de simultanear las mismas con el desarrollo de los Programas.
Las entidades con las que existen al día de hoy acuerdos son las siguientes:
AFINA PENTOR, AGA, S.A., AGROMAN, AHORRO ANDALUZ, S.A. Ahorro Corporación, ALLEN & OVERY, ALLFUNDS BANK, ALLIANZ, AMADEUS GLOBAL TRAVEL DISTRIBUTION, S.A., ANDERSEN, ARAOZ & RUEDA ABOGADOS, ASESORES Y GESTORES FINANCIEROS, ASHURST MORRIS CRISP, AUXADI CONTABLES, BAKER & MCKENZIE, BANCO BANIF (BSN BANIF), Banco Cooperativo Español, BANCO DEL COMERCIO, Banco Espirito Santo, BANCO INVERSIÓN, BANCO POPULAR, Banco Urquijo, Bancoval-Dexia, Banco Sabadell, BANESTO, BANK OF AMERICA, BANKINTER, BARCLAYS, BBVA, BDO AUDIBERIA AUDITORES, S.L., BENITO Y MONJARDIN, BESTINVER, Beta Capital Mees Pierson, BNP PARIBAS, BODEGAS & BEBIDAS, BROADNET CONSORCIO, S.A., BUFETE DE CARLOS GONZALEZ PIQUÉ, BUFETE FANJUL, BUFETE MELCHOR DE LAS HERAS, CA & GC Abogados, Caixa Catalunya Gestión, CAJA DUERO (FINANDUERO), CAJA MADRID, Caja Rural de Navarra, CAJA RURAL PROVINCIAL DE JAEN, CAPITAL MARKETS, CARREFOUR, CAT PREYMER, S.A., CECA, CITIBANK, PLC Sucursal en España, Citigroup, CLIFFORD CHANCE ABOGADOS, COMISIÓN NACIONAL DEL MERCADO DE VALORES, Confederación Española de Cajas de Ahorro, Consultora de Riesgos Financieros, CONSULTRANS, CONTECPRESA, CORTAL CONSORS, S.V., S.A.U., CORTEFIEL, COSTA CANARIA, S.A., CRÉDIT AGRICOLE INDOSUEZ, CREDIT SUISSE FIRST BOSTON, CREDIT SUISSE SUCURSAL EN ESPAÑA, CREMADES & CALVO SOTELO, CUATRECASAS, CYARSA (GIL Y CARVAJAL), Deloitte España, Deloitte & Touche, DESPACHO GARRIGUES ANDERSEN, Deutsche Bank, DEVA COMUNICACIÓN FINANCIERA, DOMECQ, EBRO PULEVA, ENCE, S.A. (Empresa Nacional de Celulosas), ENDESA, Ernst & Young, EUROBANK, EUROLINK, EuroSafei, Ferrovial, FRESHFIELDS, GE MEDICAL SYSTEMS ESPAÑA, S.A., Gesatlántico, GOLDMAN SACHS, GÓMEZ-ACEBO & POMBO, GRUPO CIMD, GUERRA ABOGADOS & ASOCIADOS, HIDREL, HSBC Bank, IBERAGENTES ACTIVOS S.V. , S.A., IBERAGENTES GESTION COLECTIVA, IBERCAJA, Iberdrola, IBERIA, IBERSECURITIES, INDRA, S.A., INFOINVEST, S.A., ING FUNDS, ING LEASE ESPAÑA EFC, S.A., ING NATIONALE NEDERLANDEN, INPRINGSA, Interdin Bolsa SVB, INTERMONEY VALORES, S.V.B., S.A., INTEROUTE TELECOMUNICACIONES, S.A., INVERSEGUROS, Inversis Banco, INVERSIS VALORES Y BOLSA, S.V., S.A., IZAR, J.P. MORGAN CHASE BANK, KPMG, KRAFT JACOBS SUCHARD, LEHMAN BROTHERS, LEXFIN, S.L., LINKLATERS, LVMH PERFUMES Y COSMETICOS IBERICA, S.A. (DIOR), MARTÍNEZ ECHEVARRÍA Y FERRERO ABOGADOS, S.C., MCKINSEY, MERCAMADRID, MERRILL LYNCH CAPITAL MARKETS ESPAÑA, S.A., Santander Central Hispano Gestión de Activos y Banca Privada, S.V.B., MG VALORES, MORGAN STANLEY DEAN WITTER, MUSINI, NORCONSULT, OCCIDENTAL HOTELES, OHL, OSBORNE DISTRIBUIDORA, PATAGON.COM, PRICE WATERHOUSE COOPERS, PROBUFER, RED ELECTRICA DE ESPAÑA, S.A., RENAULT COMERCIAL, RENAULT ESPAÑA, RENFE, RENTA 4, REPSOL, Repsol-YPF, ROBERT FLEMING, ROYAL & SUNALLIANCE, S.T.L. (SISTEMAS TÉCNICOS DE LOTERIAS DEL ESTADO), SAFEI, SAFEI GESINDEX, SAFEI GUIPUZCOA, S.A., SAFEI TARRAGONA, S.A., SALOMON SMITH BARNEY, SÁNCHEZ-PINTADO, NÚÑEZ & ABOGADOS, SANTANDER CENTRAL HISPANO, SAVIA, SBC WARBURG DILLON READ ESPAÑA, S.A., SCH GESTIÓN DE ACTIVOS, BANCA PRIVADA Y SEGUROS, SCH INVESTMENT, SEGUROS GENESIS, SOCIEDAD DE BOLSAS S.A., SOCIEDAD RECTORA DE LA BOLSA, SOLUZIONA MANAGEMENT CONSULTING, SOTHEBY'S Y ASOCIADOS, S.A., TELEFONICA, TELEPIZZA, TERRA NETWORK, Transmarket Iberia, TRANSPORTES AZKAR, Tressis, UBS Warburg, UBS ESPAÑA, S.A., UNICAJA, UNICORP MEDIACIÓN, UNION FENOSA, Uno-E Bank, URÍA & MENÉNDEZ.
Por otra parte, el Centro de formación cuenta con una Bolsa de Trabajo a través de la cual los alumnos y ex-alumnos podrán optar a las ofertas de trabajo que de forma recurrente se canalizan a través del Instituto.
|
| |
|
|
|
|
